Ставки� по вкладам и кредитам. Свободное падение продолжается. Как мы и прогнозировали ранее, за последние месяцы в России продолжилось снижение процентных ставок по банковским депозитам граждан. За последние шесть месяцев усредненная ставка по вкладам в 10-ти крупнейших по объему депозитов банках упала с 14,84% более чем на 4 процентных пункта, до уровня 10,34% годовых. Ставки вышли на докризисный уровень. Чего ожидать и что предпринимать в этой ситуации вкладчикам?
Напомним, что� с сентября 2009 года Банк России определил� максимальное критическое значение ставки по вкладам банков на уровне 16,84%. Банки в прошлом году активизировали работу по привлечению депозитов у населения из-за сокращения возможностей фондирования из других источников. Депозиты принимали под 15-18%, а иногда и под 20% годовых. На тот момент для банков это было все равно выгоднее, чем кредитоваться в других финансовых институтах.
До кризиса� банки проводили консервативную процентную политику, и ставки по годовым вкладам не превышали 6-12% годовых. Им было выгоднее занимать средства за рубежом под 5-6% годовых и выдавать их в России в виде кредитов под 12-30%. Из-за кризиса для большинства российских банков доступ к дешевым ресурсам оказался закрыт, и банкам пришлось переориентироваться на привлечение депозитов граждан.
Сейчас же ситуация диаметрально противоположная. Проблема в том, что у многих банков сейчас избыток ликвидности, они не нуждаются, как прежде, в деньгах населения, что также является причиной снизить ставки. Так, например, в Саратове один из крупнейших банков предлагает 6,5% годовых без возможности частичного снятия и пополнения вклада сроком на 1 год. Другой, менее крупный, - 9%. Третий - 11% годовых по рублевому вкладу для пенсионеров на тот же срок.
Председатель� ЦБ Сергей Игнатьев сообщил, что ставки по депозитам и дальше будут снижаться. Банкиры затрудняются прогнозировать, какими будут ставки по депозитам к концу нынешнего года. Доходность по депозитам падает куда быстрее, чем прогнозировали в банках. Все будет зависеть от того, как будет меняться ставка рефинансирования и какой окажется инфляция.
Вероятнее всего, что к осени доходность вкладов� может снизиться еще на 3-4 процентных пункта.� В� крупных банках, не входящих в топ-10, ставки могут быть выше на 2-4 пункта. А к� концу года доходность по вкладам� крупных банков в среднем по рынку будет равняться ставке рефинансирования плюс 0,25-0,5 процентных пункта. Ставка рефинансирования в данный момент составляет 8,25%. Тем не менее, во многих банках можно пополнять вклады, открытые в прошлом году на прежних� условиях. Поэтому вкладчики предпочитают относить деньги на пополняемые вклады, открытые ранее, на более выгодных условиях.
Некоторые банки� в такой ситуации начали вводить ограничения для внесения средств на пополняемые вклады. Теперь, чтобы� увеличить сумму на своем счету, вкладчикам придется заплатить комиссию. Поэтому, пополнять депозиты стало невыгодно. Банк России предупреждал российские кредитные учреждения о возможной расплате за высокие ставки по депозитам. Однако ранее банкиры не принимали эти угрозы всерьез. Заметим, что по закону "О банках и банковской деятельности" кредитные организации по действующим договорам не имеют права в одностороннем порядке устанавливать комиссионное вознаграждение по операциям, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.
Так останутся ли открытые в прошлом году вклады такими же привлекательными и впредь? И чем ещё рискуют вкладчики? Вкладчики, разместившие в банке не более 700 тыс. руб, пока, не испытывают никаких опасений относительно результата вложений. Однако долгосрочные депозиты в итоге могут оказаться не такими надежными и доходными, как это поначалу кажется.
Нельзя исключать изменения условий страхования вкладов, в сторону уменьшения страховой суммы. Также реальная доходность вложений может измениться. Например, из-за снижения ставки рефинансирования ЦБ. Ведь с части дохода по вкладу может взиматься 35-процетнный налог, если депозит был открыт под ставку, превышавшую в день заключения договора ставку рефинансирования ЦБ плюс 5% годовых. Причем со дня очередного снижения ставки ЦБ с дохода по действующему вкладу взимается увеличенная сумма налога. ЦБ не исключает дальнейшего снижения ставки рефинансирования до конца года.
В заключение, о ставках по кредитам, которые непосредственно связаны со стоимостью привлечённых от населения денег по вкладам. Статистика показывает, что депозиты растут, в отличие от кредитов. Поэтому деньги банки привлекают, а вкладывать их пока не во что. Ставки по кредитам снижаются и это сигнал для банков, чтобы уменьшить ставку по депозитам. Сбербанк планирует в ближайшие время снизить ставки по кредитам и депозитам. Ставка по годовым кредитам в рублях к концу года может быть около 8%. Этот шаг подтолкнет к тому же и остальные банки. Ставки по вкладам снижаются из-за большого притока вкладчиков. Но при этом еще остаются банки, которые готовы взять вклады от населения на более выгодных условиях, потому что для них депозиты� один из принципиально важных источников для развития бизнеса. В отличие от многих частных банков в период кризиса была проведена капитализация Сбербанка. Стоимость этих ресурсов для Сбербанка была нулевой, поэтому теперь средства вкладчиков ему не столь нужны.
В статье использованы данные� banki.ru, banki.saratova.ru и собственная аналитика консалтинговой компании ЦЕНТ� УСПЕХА.
�
Сергей Кузьмин, директор консалтинговой компании ЦЕНТР УСПЕХА,� руководитель Саратовского представительства� Института Финансового� Планирования (ИФП� г. Москва)