Рынок. Рубль завершил неделю ослаблением против доллара

11 ноября российский рынок торговался без существенных изменений к закрытию накануне, но объемы торгов были высокими, сообщил аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков.

Продолжили расти бумаги металлургов, реагируя на повышение котировок металлов: "РУСАЛ" РДР (+7,9%), "Мечел" (+4,37%), "НЛМК" (+2,67%), ГМК "Норильский никель" (+2,53%). Совет директоров компании рекомендовал акционерам одобрить дивиденды за 9 месяцев года в размере 444,25 руб., дивидендная отсечка запланирована на 21 ноября. Прочие экспортеры также воспользовались ослаблением рубля: "ФосАгро" (+2,91%), "АЛРОСА" (+2,09%), "Акрон" (+1,64%). Надежды рынка столь высоки, что бумаги "РУСАЛа" не отреагировали на отчет по МСФО, показавший снижение прибыли в январе-сентябре на 35,3% до $534 млн. "Роснефть" (-0,75%) отчиталась о сокращении прибыли по МСФО в январе-сентябре в 2,3 раза до 129 млрд руб., а долг компании увеличился до $46,3 млрд. Купленная "Роснефтью" компания "Башнефть" (-0,3%) также сократила свою прибыль по МСФО. В январе-сентябре компания заработала 34,034 млрд рублей, или в 1,5 раза меньше, чем в аналогичный период год назад. Слабее всех торговались бумаги "Мосэнерго" (-7,49%), которые показали фееричный рост в начале месяца. Корректировались и бумаги "Интер РАО" (-2,31%) на опасениях роста долга компании в связи с возможной покупкой "ЭНЕЛ Россия".

Рубль завершил неделю ослаблением против доллара. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2 980 руб. Однодневная ставка MosPrime подросла еще на 4 базисных пункта до 10,23%, а месячная осталась без изменения – на уровне 10,48%. Разрушительное влияние на рубль оказал общий рост доходности по облигациям, как американским и европейским, так и развивающихся стран. При росте доходности долговых инструментов, номинированных в валютах фондирования, давление оказывалось на более рискованные активы. Дополнительным поводом для ослабления рубля стала нефть, которая вплотную подобралась к отметке $45 за баррель, а также неблагоприятная макроэкономическая статистика – дефицит федерального бюджета достиг 1 трлн 580 млрд и 716 млн рублей. Синхронно слабели и валюты развивающихся стран. Впрочем, есть надежда, что на будущей неделе ситуация немного скорректируется, так как индекс доллара натолкнулся на достаточно сильное сопротивление выше значения 99,0. К 15:21 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,4% до 65,737, EUR/RUB – прибавила 0,3% до 71,495.

На европейских рынках инвесторы фиксировали прибыль по бумагам, которые показали резкий рост на победе Трампа, и подбирали акции, оказавшиеся под сильным давлением. Иными словами, наблюдалась ожидаемая пятничная коррекция. Соответственно, были наказаны секторы фармацевтики, финансов и сырья: Sanofi SA (-1,31%), Societe Generale (-1,48%), UniCredit SpA (-1,05%), Anglo American (-1,36%), BHP Billiton (-2,62%). В плюсе торговались производители автомобилей и бумаги компаний, которые принято относить к дивидендным. Акции страховой компании Allianz SE прибавили 2% после публикации сильной отчетности. Из статистики можно отметить лишь данные из Германии, где уточненная инфляция составила 0,7% в октябре при прогнозе 0,8%.

Рынок нефти продолжил снижаться на опасениях, которые регулярно звучат в обзоре. Накануне МЭА предупредило, что избыток предложения может сохраниться за пределы 2017 г., если OPEC не договорится о сокращении добычи. К тому же ожидается рост производства в таких странах, как Россия, Казахстан, Ливия, Нигерия. В подобных условиях цена за баррель может упасть ниже $30. Тогда рынок уже сам скорректирует политику производителей.

И немного о металлах. До утра 9 ноября спекулянты "разогревали" золото, которое должно было защитить от победы Трампа, но концепция поменялась и теперь унция торгуется ниже $1260, а медь пытается взять уровень в $6000 за тонну и никель подбирается к отметке $12000. Естественно, что связано это с ожиданием роста государственных расходов на инфраструктуру. Впрочем, далеко не все потеряно для золота.

Многие экономисты указывают на то, что Трамп станет инфляционным президентом. Соответственно, такой инструмент, как золото, должен будет сказать свое веское слово в борьбе за сохранение капитала от будущего ослабления американской валюты. К 15:20 (мск) нефть марки Brent стоила $45,25 за баррель (-1,29%), WTI – $44,01 (-1,46%), золото – $1257,3 (-0,72%), медь – $5917,23 (+5,21%), никель – $11770 (+1,99%), палладий – $686,2 (-1,48%).