Работа без ошибок. Как научиться зарабатывать на фондовом рынке

Уже 15 миллионов

Тенденция на увеличение числа розничных инвесторов на фондовом рынке сохраняет свою актуальность второй год. Кстати, это явление имеет глобальный характер - число частных инвесторов растет во всем мире. В России же общее их число приблизилось к 15 миллионам. Только в октябре частные инвесторы вложили в российские акции на Московской бирже 80 млрд рублей, в облигации – 50,9 млрд рублей. Произошел настолько мощный рост интереса жителей страны к торгам на бирже, что анализ поведения частных инвесторов стал одним из элементов для прогнозирования рынков.

Причины такого всплеска давно выявлены. В период низких ставок по банковским вкладам люди начали искать, где получить более высокую доходность. И хотя сейчас проценты в банках поползли вверх, интерес к инвестициям сохраняется. Развитие технологий сделало доступ на рынок предельно простым, торговые терминалы теперь в мобильных приложениях – всего пару кликов и ты инвестор. Руку приложили и маркетологи — в рекламе они настойчиво формируют представление о том, что инвестировать в фондовый рынок можно легко и непременно выгодно. Делай свой выбор среди множества ценных бумаг, финансовых инструментов и только подсчитывай доходы.

Реальность же выглядит иначе. По словам первого зампреда Центрального банка Сергея Швецова, в последний год на рынок пришли те инвесторы, которые не имеют опыта работы на фондовом рынке. А значит, по неписанным законам рынка, подвержены риску потери вложений.

При этом первые шаги на бирже могут быть грамотными и успешными, если применять главные правила начинающего инвестора.

"Обучение – это тоже инвестиции"

На фондовый рынок нужно отправляться только с увесистым багажом знаний. Ведь приложение не укажет, на какую кнопку нажимать, чтобы разбогатеть. Да и никто такого рецепта не выдаст.

Цепочка действий должна выглядеть примерно так: изучил базовую теорию, послушал совета финансового консультанта и вновь обратился к "учебнику", чтобы уточнить подробности о том инструменте, который он предлагает. Не стоит вынимать деньги из кармана без представления о том, как выглядят механизмы рынка и как работают инструменты. Базовую информацию об инвестировании от Центробанка можно найти на сайте Финансовая культура, а пройти полный курс начинающего инвестора – в Школе Московской биржи.

Бесплатно поучиться можно и у брокеров (организация, которая открывает и обслуживает счета для доступа на биржу). Они, как правило, хорошо знакомят с теорией и ориентируют на практику, но нередко продвигают при этом какие-то продукты или услуги. А вот к рекомендациями блогеров и анонимных телеграм-каналов следует относиться с осторожностью. В сети можно встретить как хорошего специалиста, так и откровенных мошенников, которые зарабатывают на новичках. Уверены ли вы, что сможете отличить одних от других?

Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута говорит: "Путь проб и ошибок на финансовом рынке – чреват разочарованиями, хотя он и приносит бесценный опыт. А ошибки здесь совершать легко, достаточно открыть приложение на телефоне. Не жалейте время на качественное обучение, это тоже инвестиции".

Опытные инвесторы утверждают, что работу с фондовой биржей несправедливо называют игрой. Скорее, это похоже на тяжелый труд, где знания и опыт являются важнейшими составляющими успеха.

Обмануть "черных лебедей"

Но прежде, чем думать о доходах, начинающий инвестор должен узнать о том, как сохранить сбережения. И если универсального способа заработать на фондовом рынке не существует, то свод правил о том, как не потерять, доступен любому новичку.

Первое. Нельзя складывать все яйца в одну корзину. Не стоит приобретать на все деньги акции одной или даже нескольких компаний. Портфель инвестиций должен отвечать требованиям разнообразия. То есть, часть средств должно быть вложено в акции, часть — в облигации, могут быть и другие инструменты. Еще один пример с набором "корзин": часть средств можно вложить в паевые фонды, например на акции широкого рынка, часть – в облигации крупных российских компаний и облигации федерального займа. Если размер стартового капитала позволяет, можно самостоятельно сформировать разнообразный портфель из акций компаний разных отраслей (нефтегазовой, горно-металлургической, транспортной, ритейла, финансов, IT).

Хотя в отдельные акции Сергей Швецов инвестировать новичкам не советует. "Это немножко подкидывание монеты – утверждает он, – Без знаний покупка отдельных акций – это все-таки больше игра, ставка на удачу. Хотя вам может казаться, что вы что-то там проанализировали, а на самом деле — нет".

Следуя "правилу яиц", новичок может получить средний по рынку доход и меньше потерять, если прилетят "черные лебеди" (непредсказуемое событие). Чем больше доля надежных облигаций в портфеле, тем сильнее защищены средства от возможных потерь, пусть и ценой более низкого потенциального дохода.

Второе. Важно не переоценивать свои знания. И если не удалось вникнуть в какие-то важные детали, а тем более, овладеть необходимой базой, лучше довериться профессионалам — получить консультации инвестиционных советников или передать деньги в доверительное управление.

Выбирайте пассивные стратегии

Михаил Мамута подтверждает: "Самостоятельный подбор финансовых инструментов без должных знаний всегда будет ставкой на удачу, более безопасно отдать свои инвестиции в доверительное управление профессионалам. Самый простой и доступный вид пассивного инвестирования на сегодня – паевые инвестиционные фонды, начните с тех, которые инвестируют в надежные биржевые индексы".

При этом важно убедиться, что у банка или инвесткомпании, которая предлагает вложиться в ПИФы, есть лицензия. Сделать это можно на сайте регулятора. Там же опубликован и постоянно обновляется список компаний с признаками нелегальной деятельности. Его тоже стоит изучить, чтобы не попасться в лапы к мошенникам.

Можно обратиться и к инвестиционному советнику. Он определит инвестиционный профиль, подготовит индивидуальную стратегию и порекомендует, в какие именно финансовые инструменты стоит вкладываться. Инвестиционные советники для ведения деятельности должны входить в реестр ЦБ, проверить можно там же.

Инвестируйте с ИИС

Открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) позволяет повысить доходность инвестиций за счет налоговых льгот. Инвестор может выбрать один из двух видов налоговых вычетов. Чаще всего россияне выбирают тот, при котором государство возвращает 13% (но не более 52 тыс. руб. в год) с внесенной на ИИС суммы. Инвестор теряет право на эту льготу, если выводит деньги с ИИС ранее, чем через три года после открытия счета. По данным Московской биржи, число индивидуальных инвестиционных счетов, открытых жителями Саратовской области за прошлый год удвоилось. А в этом году их стало больше еще на 22% (общее число счетов сегодня превышает 62 тыс.).

То, что не жалко терять

Какими бы надежными не казались инструменты, не стоит инвестировать все свои сбережения. Эксперты настаивают на обязательном наличии "подушки безопасности". Ее размер должен покрывать объем расходов в течение нескольких месяцев. И только то, что удалось накопить сверх этой суммы, разумно нести на фондовый рынок.

"Если вы идете инвестировать, отдав все, что у вас есть, то это слишком дорогой опыт, этого делать ни в коем случае нельзя. Поначалу это должны быть небольшие суммы, которые вам не жалко потерять", - рекомендует Сергей Швецов.

Кстати, так и поступает часть новичков. По данным Отделения по Саратовской области Волго-Вятского главного управления Центрбанка, примерно 19% всех брокерских счетов имеют небольшие остатки – около десяти тысяч рублей. То есть, это тестовые счета, которые открываются для того, чтобы научиться торговать на бирже.

Михаил Мамута напоминает, что государством застрахованы сбережения на банковских счетах и вкладах на сумму до 1,4 млн руб., а все другие финансовые продукты – нет, даже если вы приобрели их в офисе или приложении банка. То есть, убыток, если он случится, никто компенсировать не будет.

Впрочем, некоторые инвестиционные продукты могут предусматривать защиту капитала, то есть, возврат вложенной суммы. Но это обязательство участника рынка, а не гарантия государства, как в случае со вкладами. Выплата дохода по таким продуктам зависит от срабатывания определенных параметров (например, от динамики акций), и оценить их неподготовленному инвестору сложно. Часто при досрочном "выходе" из таких продуктов можно вернуть только часть суммы, тогда как при досрочном снятии вклада владелец счета теряет только проценты.

"Там зарыт подвох"

Цена акции может как расти, так и падать. Сергей Швецов предупреждает: "Если вам предлагают слишком большую доходность, вспомните еще одну истину, что рынок не может быть источником гарантированной доходности. Если тот или иной актив вчера вырос на 15% годовых, это означает, что вряд ли он сегодня вырастет на 15% годовых. Потому что: а) он уже вырос, б) то, что было вчера, к будущему имеет мало отношения. Поэтому бойтесь финансовых консультантов, которые предлагают вам слишком красивые предложения с точки зрения цифр. Где-то там зарыт подвох, где-то там вокруг этого "сыра" выстроена "мышеловка".

Тестовая защита

Эксперты дают еще один совет начинающим инвесторам. Он касается тестирования перед приобретением сложных финансовых продуктов. Этот тест является обязательным, суть же рекомендации заключается в том, чтобы пройти его с честностью перед самим собой. Никакого контроля за инвестором, как на экзаменах в школе, не предусматривается (его можно и пересдавать). Но использовать подсказки в этом случае, как стрелять себе в ногу. Ведь тестирование помогает оценить реальные риски финансовых инструментов со сложными параметрами определения доходности. Например, внебиржевых производных финансовых инструментов, ценных бумаг малоизвестных компаний, структурных продуктов, доход которых может быть привязан к набору иностранных акций, и если одна из них упадет ниже определенного уровня, то он не выплачивается. При этом акции могут быть подобраны так, что при любом раскладе одна из акций упадет. Если вы не можете самостоятельно пройти тест на знание какой-то инструмента, это однозначный сигнал, что вам пока рано его использовать.

Михаил Мамута уточняет: "Тестирование сдается один раз в жизни по одному виду финансовых продуктов. В первый раз стоит потратить на это полчаса, чтобы потом не испытывать разочарования в результатах инвестирования. Если инвестор не прошел тест, то брокер может предложить ему подумать над приобретением чего-то более подходящего его знаниям и опыту либо воспользоваться правом на "последнее слово": купить любой инструмент, по которому не пройдено тестирование, но на сумму не более 100 тыс. руб. за одну сделку или же не больше стоимости финансового инструмента (например, некоторые акции или их лот могут стоить дороже 100 тыс. руб.). Этот механизм поможет начинающему инвестору уберечь себя от разовой потери всех имеющихся у него денег".